новости, достопримечательности, история, карта, фотогалерея Донецкой области
Донбасс информационный - путеводитель по Донецкой области
Главная Архив новостей Наши Контакты Поиск по сайту:

Новости Донецка и области

9 января 2015 года

Операция "Ипотека по 7,99 гривен за доллар": кто и сколько заплатит в итоге?

Андрей Блинов, экономист 

Андрей Блинов, экономист

В прошлом году оказалось, что финансовая история, в отличие от истории обычной, бывает и в условном наклонении. Иными словами, ушедший, казалось бы, навсегда, финансовый поезд все-таки можно вернуть на перрон.

Идея пересчитать потребительские кредиты по курсу задним числом можно по праву считать троянским конем украинских финансов. Этот прецедент крайне опасен. Клуб любителей "7,99" проигрывает по потенциальному числу участников лишь другому фан-клубу - "5,05". "Халяву" любят все, да и "шара" объема не имеет.

При этом следует понимать, что конвертация валютной ипотеки по курсу годичной давности - это не компромисс. Компромиссным могло быть решение, если бы все участники этой истории взяли на себя по трети убытков (регулятор/государство - за то, что не предостерег; банки - за то, что погнались за прибылью и не стали разъяснять всех рисков; сами заемщики - за то, что взвалили на себя валютный риск, поддавшись искушению низкими процентами).

Конвертация - это вызов. Меньшинство настойчиво предлагает большинству заплатить за свою нерасчетливую финансовую политику. Меморандум доказывает, что сегодняшняя Украина - это страна, в которой у каждого есть шанс добиться невероятного. Даже если это отмена второго закона Ньютона. Нужно только очень хотеть. И регулярно троллить: напоминать ответственным лицам о своем существовании на пикетах и общественных слушаниях, в социальных сетях и на выборах. Пусть и вопреки здравой экономической логике.

Большинство наших сограждан заражено идеями патернализма. То есть, народ в основной своей массе продолжает считать "государственное плечо" залогом социальной справедливости. Свежий опрос, проведенный по заказу "Зеркала недели" Киевским международным институтом социологии, показывает, что реформы в понимании граждан - это прежде всего снятие неприкосновенности с депутатов (58%) и судей (48,3%), а также повышение пенсий и зарплат (51%). Иными словами - забрать у других и взять себе.

А потому никто не может гарантировать, что инициатива "кредитного майдана" не обернется новыми требованиями. Например, компенсировать потери, которые понесли граждане по гривневым депозитам. Ведь "тело" такого вклада за минувший год "похудело" в долларовом эквиваленте, как минимум, вдвое. Можно побороться за "справедливость" и здесь.

Понимают ли в Нацбанке все последствия Меморандума о реструктуризации потребительских кредитов в инвалюте? Безусловно, осознают. Почему же тогда на это пошли?

На мой взгляд, ответ надо искать в области политики. На центральный банк сейчас оказывают мощное давление и обвиняют во многих грехах: девальвации гривны, крахе банков, росте цен, раздутости штатов и высоких зарплатах, неспособности вести независимую монетарную политику. В глазах широкой общественности согласие Институтской на такой меморандум - это символ примирения, готовности Нацбанка признать свои прежние ошибки. Мол, не предупредил своевременно о рисках всех тех, кто ввязался в валютные кредиты.

И что реально сегодня может сделать Гонтарева сотоварищи? Вернуть "дореволюционный курс"? Нет, гривна будет и дальше девальвировать. Прекратить закрывать проблемные банки? Если этого не делать, накроется "медным тазом" платежная система. Не давать деньги правительству на покрытие дефицита бюджета и финансирование НАК "Нафтогаз"? Хорошо бы, но нереально, иначе власть получит социальный взрыв.

А вот сделать шаг навстречу заемщикам можно - чтобы задобрить общественность. Ведь заплатят за эту доброту собственники банков. А для НБУ и государства цена вопроса относительно невысока.

Центральный банк хранит упорное молчание, не разглашая, о какой сумме идет речь. Однако статистика все же приоткрывает некоторые тайны.

Валютное кредитование граждан, не имеющих регулярных доходов в инвалюте, у нас запрещено с конца 2008 года. В меморандуме идет речь исключительно о потребительских кредитах в инвалюте, обеспеченных ипотекой. Статистика НБУ говорит о том, что валютные ипотечные ссуды населению, которые были выданы свыше пяти лет тому назад, составляли на 30 ноября 2014 года  48,6 млрд. гривен - 3,25 млрд. долларов по официальному курсу. Еще год назад такие кредиты, взятые в долларах, евро, франках, рублях, составляли в эквиваленте 4,77 млрд. долларов.

Из этой статистики следует два важных вывода.

Первый: за последний год украинские граждане погасили или конвертировали в гривну четверть всей долгосрочной валютной ипотеки. А это ни много ни мало - полтора миллиарда долларов. Именно эти люди, прежде всего, наказаны меморандумом, поскольку они рассчитывались по долгам в 2014-м, не дожидаясь льготного курса.

Второй вывод позволяет оценить размер убытка банковского сектора в случае реализации положений меморандума. Если считать нынешний обменный курс равным 16 гривнам за доллар, то банки только на переоценке долга по курсу 7,99 разово теряют около 26 млрд. гривен. Плюс - втрое сокращается процентный доход (убытки около 5 млрд гривен в год), поскольку меморандум предполагает, что на ближайшие три года процентная ставка по реструктуризируемой ипотеке сохраняется на прежнем уровне. То есть, финансовые учреждения как взимали 9-12% годовых, так и будут взимать. Только не в долларах, а в гривне. При этом рыночная ставка потребительского кредитования в нацвалюте находится сейчас в лучшем случае около отметки 30%.

В сухом остатке получаем 31 млрд. гривен гипотетических убытков банковской системы за 2015 год - от конвертации ипотеки по льготному курсу. Это если под реструктуризацию попадают все такие займы - к сожалению, мне неизвестно количество ипотечных кредитов, которые превышают порог 2,5 млн. гривен (таких, судя по всему, очень немного).

Если предположить, что средний ипотечный кредит составляет 50 тысяч долларов, тогда количество валютных заемщиков, которые выиграли от подписания меморандума, составляет 65 тыс. человек.

Горстка. По сравнению с многомиллионной армией вкладчиков.

Что будут делать банки? Я далек от мысли, что они кинутся вымещать свою злобу на владельцах валютных депозитов и принудительно конвертировать их вклады в гривну. Сегодня банковские накопления населения в свободно конвертируемой валюте составляют 14 млрд. долл. Спровоцировать гнев этих людей означает вызвать крах банковской системы.

Максимум, на что решатся финучреждения, - повысить ставки по вновь выдаваемым кредитам, а также постараться собрать как можно больше комиссионных за обслуживание.

И без реструктуризации ипотеки убытки банковской системы составили за 11 месяцев 2014 года 22,4 млрд. гривен. В 2015 году финучреждения однозначно понесут новые убытки. Как и прежде - за счет своего капитала и сформированных страховых резервов под эти же кредиты.

Меморандум не вступит в силу, пока не заработают поправки в Налоговый кодекс, которые позволят банкам не платить налоги по возникающим курсовым разницам.

Не стоит забывать, что Меморандум о реструктуризации потребительских кредитов в инвалюте лишь формально является трехсторонним: коммерческие банки, Нацбанк и Общественный совет при НБУ (выразитель интересов валютных заемщиков). Все практические вопросы реструктуризации все равно уходят на уровень "банк-заемщик".

"Меморандум не несет императивный для банков характер. Однако если подписанты доверяют друг другу, то этот документ будет выполняться. Кроме того, в меморандуме указано, что будет создана специальная комиссия при Национальном банке, который будет контролировать соблюдение норм этого меморандума", - отмечает НБУ в сообщении своей пресс-службы.

Трактовать это следует так: Институтская выступила лишь площадкой, на которой НБУ настойчиво рекомендовал банкирам согласиться на жесткие условия реструктуризации, дабы не искушать гнева заемщиков. Взамен регулятор пообещал максимально содействие в сфере мягкого контроля над нормативами, а также отношений с фискальными органами. "По меморандуму Нацбанк является только модератором", - подытожила на недавней пресс-конференции главный банкир страны Валерия Гонтарева.

Понаблюдаем за выполнением?

Андрей Блинов, экономист, публицист, руководитель проекта "Успешная страна"

По информации Сайта MIGnews.com.ua. www.mignews.com.ua

 


Группы в социальных сетях: Группа Донбасс информационный в ВКонтакте   Группа Донбасс информационный в Facebook   Донбасс информационный в Одноклассниках   Донбасс информационный в Твиттере   Донбасс информационный в Instagram   Донбасс информационный в Telegram

Архив Новостей

2024 март
2024 февраль
2024 январь
2023 декабрь
2023 ноябрь
2023 октябрь
2023 сентябрь
2023 август
2023 июль
2023 июнь
2023 май
2023 апрель
2023 март
2023 февраль
2023 январь
2022 декабрь
2022 ноябрь
2022 октябрь
2022 сентябрь
2022 август
2022 июль
2022 июнь
2022 май
2022 апрель
2022 март
2022 февраль
2022 январь
2021 декабрь
2021 ноябрь
2021 октябрь
2021 сентябрь
2021 август
2021 июль
2021 июнь
2021 май
2021 апрель
2021 март
2021 февраль
2021 январь
2020 декабрь
2020 ноябрь
2020 октябрь
2020 сентябрь
2020 август
2020 июль
2020 июнь
2020 май
2020 апрель
2020 март
2020 февраль
2020 январь
2019 декабрь
2019 ноябрь
2019 октябрь
2019 сентябрь
2019 август
2019 июль
2019 июнь
2019 май
2019 апрель
2019 март
2019 февраль
2019 январь
2018 декабрь
2018 ноябрь
2018 октябрь
2018 сентябрь
2018 август
2018 июль
2018 июнь
2018 май
2018 апрель
2018 март
2018 февраль
2018 январь
2017 декабрь
2017 ноябрь
2017 октябрь
2017 сентябрь
2017 август
2017 июль
2017 июнь
2017 май
2017 апрель
2017 март
2017 февраль
2017 январь
2016 декабрь
2016 ноябрь
2016 октябрь
2016 сентябрь
2016 август
2016 июль
2016 июнь
2016 май
2016 апрель
2016 март
2016 февраль
2016 январь
2015 декабрь
2015 ноябрь
2015 октябрь
2015 сентябрь
2015 август
2015 июль
2015 июнь
2015 май
2015 апрель
2015 март
2015 февраль
2015 январь
2014 декабрь
2014 ноябрь
2014 октябрь
2014 сентябрь
2014 август
2014 июль
2014 июнь
2014 май
2014 апрель
2014 март
2014 февраль
2014 январь
2013 декабрь
2013 ноябрь
2013 октябрь
2013 сентябрь
2013 август
2013 июль
2013 июнь
2013 май
2013 апрель
2013 март
2013 февраль
2013 январь
2012 декабрь
2012 ноябрь
2012 октябрь
2012 сентябрь
2012 август
2012 июль
2012 июнь
2012 май
2012 апрель
2012 март
2012 февраль
2012 январь
2011 декабрь
2011 ноябрь
2011 октябрь
2011 сентябрь
2011 август
Copyright © 2011 - 2024 | donbass-info.com | При копировании информации с сайта активная ссылка обязательна!